南亞科2026年第二季交出超嚇人的好成績，毛利率衝到79.5%，單季營收825億元，季增68%，稅後獲利501.92億元，單季EPS高達14.66元，南亞科第二季一個季度就賺足1.5個股本！ 

截至2026年上半，南亞科累計上半年稅後淨利達762.5億元，EPS達23.38%，每股淨值新台幣93.49元 (依流通在外股數34.50億股計算)。

南亞科第二季DRAM平均售價較上季增加60%，銷售量則是持平。外界最關注的AI基礎設施和伺服器產品目前營收占比為何？ 南亞科表示，這部分品項在上半年對南亞科營收占比已經超過20%，涵蓋AI伺服器、SSD、NIC、網通等產品應用。

雖然南亞科沒有AI伺服器直接用的HBM記憶體，但仍是有很多產品是應用在伺服器裡面，而且今年非HBM記憶體的毛利率已經全面超過HBM，帶動南亞科第二季毛利率衝上79%好成績單。

關於泰山新廠房，南亞科指出，第一階段產能規劃於2028年達每月投片量3萬片，2029年達到3.6萬片，預估新廠的全產能將達4.5萬片，資本支出將達新台幣4,800億元，目前已支付不到1000億元，剩下金額會以現有的資金支應，以南亞科目前的獲利水平，一季有超過600億的現金流入，而公司也不排除對外募資。

整體來看，南亞科2026年規劃資本支出約500多億，預計2027年會提升至2000億元以上。

AI時代為了確保DRAM供貨穩定，越來越多科技大廠開始以LTA長約來確保產能。南亞科也在今年火速以私募方式引進SanDisk、鎧俠、SK海力士Solidigm、思科四大廠作為策略性投資人。

南亞科總經理李培瑛指出指出，目前LTA長約客戶（涵蓋一季到一年的短期和長期合約）約佔總產能50%，目前正在逐漸把短約換成長約，根據不同類型的客戶設計不同的合作方式。

對於Nvidia與南亞科的合作狀況，李培瑛也透露，南亞科很早就是南亞科的長期客戶了，其他像是Google、微軟、高通、英特爾、AMD等等都是公司的合作客戶。

李培瑛指出，DRAM產業結構在改變，需求持續擴大，雲端資料中心、AI伺服器等對於高頻寬記憶體HBM、伺服器用的RDIMM需求強勁，大幅排擠消費性電子、PC、手機用的DRAM產能，供給不足的狀況還會持續數季以上，往後看2026年第三季價格會持續上漲，毛利率也有機會更加改善（2026/2Q毛利率已達79%）。

針對近期有傳出部分應用減少記憶體容量的消息，李培瑛指出，某些市場想快速發展，就能接受高一點價格，會更積極採購，而某些市場的負擔已到極限，就會保守一點。

今年COMPUTEX期間，南亞科出現在高通主題演講的背板上，雙方在類HBM技術上的合作逐漸浮上檯面。李培瑛表示，實際進度和細節要客戶端來公開，目前很正面看待該合作案，進度也很順利。

針對近期韓國政府攜手三星、SK海力大力支持半導體與AI投資，是否會造成DRAM供需反轉？ 李培瑛表示，根據目前公開資訊推估，兩大韓廠若5年內將產能倍增，換算下來平均每年約增加15%，再加上製程技術演進帶來的提升，整體產能的增加速度仍屬合理，並非爆發式的增產，這背後代表對AI未來需求有高度信心。